英國央行公佈的最新的按揭數據，3月份全英新造按揭貸款實際利率上升14個基點達1.73%。英國央行於3月中上調基準利率25點子至0.75%。市場普遍預期利率上升可能扭轉英國樓價過去兩年上升走勢，同時通貨膨脹飆升、實際收入下降和消費者信心下降等等因素將進一步壓抑英國樓價。但按是次英國央行公布數字而言，利率上升對現時按揭貸款還款者影響未必有想像中大。
按BoE分析顯示貸款與樓價比率(LTV)為 75% 的兩年期固定利率產品最新報價在3月平均利率為 2.11%，對比2021年8月(1.23%)高出88基點。按揭貸款淨借款從 2 月份的 46 億英鎊增加到 3 月份的 70 億英鎊。而在按揭貸款額在疫情前平均43億英鎊。然而，3 月份的按揭貸款批准數量與 2 月份的 71,000 份申請相比變化不大，為 70,700 份申請。疲情前的平均批准宗數為66700(截至2020年2月的12個月平均)。可見縱使英國自11月以來連續加息，現時英國樓市仍較疫情前活躍。
按上述數字計算，英國3月平均每宗按揭貸款額為99010英鎊，而2月份平均為64789英鎊。而3月份平均利率2.11%計算可知按揭申請者每月平均還款額約425英鎊。同樣的借款額在2021年8月(1.23%)時每月還款約384，差距10.7%。而銀行基準利率至2021年8月的0.1%已提升至2022年4月的0.75%。
市場預期英國央行將進一步加息，於2022年尾時利率或達2%以上，宏觀英國利率歷史，現時0.75%仍算是較低水平，市場視現時利率仍處於較低水平，樓市熱度未減。而按英國物業出租公司HomeLet的數據顯示，截至4月，英國平均租金按年升9.5%，平均租金為1091英鎊。而倫敦租金更是按年升14.2%，平均租金為1804英鎊。可見按揭供款與租金增幅相約，而倫敦物業租金增幅比每月供款增幅更高。
利率增長對現有業主的影響未必有想像中高。反而首當其衝的是首次置業買家，Nationwide Building Society訪問2000多名計劃首次置業買家的調查顯示，大多數首次購房者因擔心成本增加而推遲購買。 70% 首置受訪者原本計劃在未來 12 到 24 個月內購買第一套房屋，但由於難以儲存足夠首付而推遲購買。這部分買家預計將推遲近兩年購買，而19%的買家表示他們將至少推遲三年。但調查顯示88%受訪者表示因持續的生活成本增加影響儲蓄計劃。而近一半 (48%) 的受訪者已經減少了每月存款金額。另有 38% 的人表示動用了存款基金來支付另一項費用。
新聞來源：
BoE：Effective interest rates – March 2022
Independent：Rising living costs ‘forcing first-time buyers to delay home purchase plans’
