【英國樓按揭】英國物業三種常見的按揭方式，投資者該如何選擇按揭計劃?

在投資英國物業時，多數投資者會利用銀行按揭去減低前期資金使費。除了可以考慮本地的銀行外，還有不少的投資者會選擇英國的銀行申請按揭貸款，因為可以選擇還息不還本的按揭計劃。但銀行按揭選擇多，準買家應該如何作選擇?在挑選時又應考慮什麼?下文為大家分享英國較常見的三種按揭，各自的特點，可審批的年期等，大眾在申請按揭前應先行了解各自的差異，從中選擇最合適自己情況的計劃。

定息按揭 Fix Rate Mortgage

固定利率抵押貸款收取固定利率，在整個貸款期限內保持不變。儘管每月支付的本金和利息金額因付款而異，但總付款保持不變。在香港部分銀行可讓申請者選擇鎖定利率2-3年，在若干年後再由申請者自由選擇新的計劃，好處是申請者可以準確地預計到之後每年的按揭還款支出，較穩定的開支，不用擔心每月供款改變。雖然利率是固定的，但業主要支付的利息總額取決於抵押貸款期限。傳統貸款機構提供各種期限的固定利率抵押貸款，其中最常見的是 30、20 和 15 年。如申請英國銀行的按揭部分銀行會以65減去申請者的歲數為貸款期限。

浮息按揭 Tracker Mortgage/Adjustable-Rate Mortgages

浮息按揭是一種可變利率抵押貸款。它遵循特定時期的銀行基準利率，因此業主的還款額可能會有所不同隨整體利率上升或下降。多數的浮息利率會跟隨市場利率變動，較定息利率貸款複雜，利率調整與某指數掛勾，如香港銀行同業拆息(HIBOR)或倫敦銀行同業拆息(LIBOR)。好處是利率隨市場而變化，在利率下行的周期環境中借款人可享有較低的利息支出，而且普遍的浮息按揭的按揭比率(LTV Ratio)較高，申請者可更低的初期開支。

還息不還本 Intertest-only Repayment

香港的貸款方並沒有提供還息不還本貸款方案。還息不還本指在買家只需每月償還利息，本金可以在指定日期一次性償還，也可以在後續付款中償還。好處自然是每月還款支出較低，但在申請時的要求較嚴格，如按揭貸款比率較低、還款年期較短，部分銀行審批的年期可能只有5年、7年或10年，並且會對申請者對行更嚴格的審查。在只付利息的抵押貸款期限結束時，借款人有幾種選擇。一些借款人可能會選擇在只付息期限屆滿後為他們的貸款再融資，這可以提供新的條款，並可能降低本金的利息支付。其他借款人可能會選擇出售他們抵押的房屋來償還貸款。資金充裕的借款人可能會選擇在貸款到期時一次性還款。

選擇按揭時的考量

其實以上三種按揭方案都各有好處，視乎申請者的需求與經濟環境。如申請者是打算購入物業後自住，可以選擇定息按揭，因為對未來的資金流水可有更明確的計劃，避免未來的利率波動而帶來額外的支出與風險。如打算長期持有物業賺取稅金收益的投資者可考慮長年期的浮息按揭，反之打算短期持有物業的投資者可以考慮還息不還本的按揭計劃。但是最重要的是充分考量自身能承受的風險，除了基本的個人還款能力(收入)的考量，還要考慮匯率的波動、整體利率處於上升還是下降周期。在物業空置時的，申請者手上的現金流是否足以支持每月還款額等等。建議大家在做決定前先諮詢按揭專家，以及與律師了解萬一未能準時還款的風險後果，避免不必要的開支。