英倫銀行Bank of England於6月20日公佈將於8月起取消按揭壓力測試。其實早於2月，英國央行金融政策委員會FCA就撤銷按揭壓力測試(affordability test)和維持 LTI(Loan-To-Income)限制進行了公眾諮詢，諮詢結果反應普遍支持該決定。
按揭壓力測試自2014年開始，當時英倫銀行，為防止英國家庭債務增加，從而保障銀行體系穩定性及防止按揭泡沫，要求所有銀行，在評估貸款申請者還款能力時，申請人須證明在現有利率再加息三厘的情況下，亦有能力供款。現時英倫銀行認為LTI限制在類似功能上有更大作用，因而決定取消按揭貸款壓力測試。
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英國銀行界普遍支持該決定，並認為取消壓力測試可使整體金融體系更具彈性。Quilter Financial Planning的董事Gemma Harle則表示，認同取消壓力測試，並認為壓力測試並無想像中重要，因為LTI的限制仍然是比較關鍵政策。
我們對比現時英國平均工資與平均樓價，以英國平均借貸比率(LTV)75%計算可發現，壓力測試對申請者負擔並不大。舉例：現行基準利率為1.25%，按ONS統計，英國2022年4月的平均樓價為282,000英鎊。如申請樓價75%按揭計劃，在壓力測試，需要在現有利率下，再加3%即是 4.25%，每月還款金額為1,040英鎊，而英國平均年收入約38,000英鎊，即每月收入約3,167英鎊，對比供款金額1,040英鎊，供款額大約只佔收入三分之一。
例子：
2022年ONS統計數據：
平均月收入：3166 英鎊
平均年工資：38000英鎊(每月3,167英鎊）
平均樓價：282,000英鎊
LTI(Loan-To-Income)：
平均樓價：282,000英鎊
4.5倍最大借款：171,000英鎊
借樓價 60%
壓力測試(affordability test)：
1.25%（現時利率）+3%（壓力測試附加利率）=4.25%
平均樓價：282,000英鎊
75%借款
每月還款：1092英鎊
平均每月工資：3,167英鎊
相反，現行LTI4.5倍限制，才是真正影響貸款額的措施，LTI意思指：「貸款額與個人年收入比率」。現時英倫銀行要求借款人，借貸額不得超過個人年收入的4.5倍。以平均收入38,000英鎊計算，借款額只可以達171,000英鎊，約平均樓價的60%。換言之，在4.5倍LTI限制下，平均收入的按揭申請者在貸款時只能借樓價的60%，低於英國平均LTV比率。所以我們相信今次取消壓力測試，對往後樓價實際影響不大。
新聞來源：
BoE：Financial Policy Committee confirms withdrawal of mortgage market affordability test
The Guardian：UK mortgage lenders told they can scrap affordability rule for buyers
Zagdim News ： 英國央行公布按揭統計，每月供款較加息前多10.7%
