香港信託、遺囑、公司持有怎麼選？家族傳承安排的差別

本文是宅點百科香港信託系列的一篇，整理香港信託、遺囑與公司持有三種家族傳承方式的差別。寫給在多地有資產、正在考慮用哪一種方式傳承的華人讀者，不論住在香港、台灣、中國大陸、新加坡、馬來西亞或其他地方。

舉例（虛構，貫穿全文）：住在台北的小林，在香港有存款和一間公寓，在日本有一間收租公寓。下文會把香港的規則套到小林身上。

信託、遺囑和公司持有，是三種不同的安排嗎？

是，這是三種不同的做法。

信託由三種人組成：

委託人（settlor）：設立信託的人。
受託人：幫你保管和管理財產、依約定照顧受益人的人。
受益人：享有信託利益的人。

信託的基本設計，見香港家族信託是什麼？海外家庭用信託做傳承與資產管理前要知道的事。

遺囑這一側，要看香港法院的命令。下面兩種都是法院命令，都可以授權一人或多人管理死者的遺產：

法院命令	獲授權的人	依什麼管理遺產
遺囑認證書（probate）	遺囑執行人（executor）	遺囑的指示
遺產管理書	遺產管理人（administrator）	法律規定

公司持有涉及的法律，可以先看香港公司註冊處負責的法例清單。清單包括：

《公司條例》
《受託人條例》（Trustee Ordinance）裡信託公司的部分
《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》裡 TCSP（信託或公司服務提供者）牌照的部分

想用公司持有資產，權屬、稅務和繼承上的差別，要按個別條例另外確認。

我想保留投資決定權，信託做得到嗎？

可以。香港法律規定，委託人保留全部或部分的投資或資產管理權力，信託不會只因為這樣就無效。

受託人照著委託人行使這項權力的決定去做，也不算違反信託。這條規定談的是投資或資產管理權力。

套到小林：小林設立信託後，可以保留香港存款的投資決定權，信託不會只因此無效。

受託人管理財產時該盡多少注意，以及免責的界線，見香港家族信託是什麼？海外家庭用信託做傳承與資產管理前要知道的事。

信託可以一直傳下去，遺囑也可以嗎？

信託可以，除非信託條款另有規定。遺囑不同：它是在人過世後，由法院命令授權執行人管理遺產。

香港2013年修法規定，信託不論是否用書面文件成立，都可以無期限存續。細節見香港家族信託是什麼？海外家庭用信託做傳承與資產管理前要知道的事。

香港信託或遺囑，能一併處理日本、泰國的房產嗎？

不能一概而論，尤其是房地產（法律上叫不動產）。

香港法院和遺產承辦處只管香港境內的遺產。香港以外的遺產，要依財產所在地的法律辦理。這些遺產也不列入香港的指定申請表格。

香港信託想排除外國繼承法（別的地方規定遺產怎麼分的法律），門檻很高。要同時符合：

信託寫明受香港法律管轄。
信託存續期間，每一位受託人都屬於下列之一：
通常住在香港的個人
在香港成立的法人
在香港以外成立、但中央管理與控制在香港的法人
把財產轉進信託的人（轉讓人），依下列任一法律有轉讓能力：
香港法律
本人住所地或國籍所屬地的法律
規範這次轉讓的法律（轉讓準據法）

三項都符合時，外國繼承法不會影響轉讓的效力。但這只限生前轉入信託的動產（土地、房屋以外的財產），不包括不動產。

套到小林：

日本公寓：香港遺產承辦管不到，要依日本的法律辦理。香港信託的上述保護，也不涵蓋不動產。
香港存款：若生前轉入符合上述條件的信託，外國繼承法不影響這筆轉讓的效力。

所以，日本、泰國的不動產，不能只靠香港信託或香港遺產承辦就排除當地繼承法。不動產的限制另見日本、泰國的房產可以放進香港信託嗎？海外不動產的限制。

稅務上，遺囑繼承和香港信託差在哪？

先看遺囑繼承：香港已取消遺產稅，從死者遺產繼承香港房產也不課印花稅。

遺產稅：香港取消遺產稅的條例在2006年2月11日生效。這天或之後過世的人，申請遺產承辦時不必交遺產稅宣誓書、帳目或清稅文件。
印花稅：受益人用下列方式從死者遺產繼承香港住宅或非住宅房產，這次繼承不課印花稅：
依遺囑
依無遺囑繼承法（沒有遺囑時，依法律規定的人繼承）
依生存者取得權（聯名共有人之一過世，他的份額歸其他共有人）
注意：這是過世後的繼承。不能因此推論，生前把房產移入信託也免印花稅。

套到小林：小林過世後，受益人依遺囑繼承香港公寓，這次繼承不課印花稅。小林若在生前把公寓放進信託，不能據此推論也免。

香港信託本身要繳什麼稅，見香港信託要繳什麼稅？遺產稅、印花稅與受益人的稅。

台灣方面，台灣法律規定：因遺囑成立的信託，在立遺囑的人過世時，信託財產要依台灣《遺產及贈與稅法》課徵遺產稅。小林若考慮用遺囑成立信託，要先看這條規定。台灣稅的整體重點見香港家族信託是什麼？海外家庭用信託做傳承與資產管理前要知道的事。

三種方式沒有絕對的優劣，要依你的資產所在地與家庭情況逐項確認。宅點可以為你安排合適的專員協助。問問宅點

常見問題

香港信託需要設定到期日嗎？ 不需要。除非信託條款另有規定，香港信託可以無期限存續。

香港遺囑能處理日本或泰國的房產嗎？ 不能一概而論。香港遺產承辦只管香港境內的遺產，境外遺產要依所在地的法律辦理。

生前把香港房產放進信託，也免印花稅嗎？ 不能這樣推論。不課印花稅的，是依遺囑、無遺囑繼承法或生存者取得權，從死者遺產繼承香港房產的情形。

因遺囑成立的信託，台灣怎麼課稅？ 台灣法律規定，在立遺囑的人過世時，信託財產依台灣《遺產及贈與稅法》課徵遺產稅。

名詞小詞典

委託人（settlor）：設立信託的人。
受託人（trustee）：幫你保管和管理財產、依約定照顧受益人的人。
受益人（beneficiary）：享有信託利益的人。
遺囑認證書（probate）：授權遺囑執行人依遺囑指示管理死者遺產的法院命令。
遺囑執行人（executor）：依遺囑指示管理死者遺產的人。
遺產管理書：授權遺產管理人依法管理死者遺產的法院命令。
遺產管理人（administrator）：經遺產管理書授權，依法管理死者遺產的人。

資料說明

本文資料查核日期為2026年10月21日。香港信託部分的條文整理自《受託人條例》與2013年《信託法律（修訂）條例》；遺囑認證部分整理自香港司法機構遺產承辦處的說明。

正文對應的條文如下：

保留投資權力：《受託人條例》第41X條（含第41X(1)條）。
受託人注意義務：《受託人條例》第3A條。
信託可無期限存續：2013年修法第3A(2)條。
排除外國繼承法：《受託人條例》第41Y條；轉讓能力的三種法律列於該條第2款。
境外遺產不列入的指定表格：表格N4.1。
公司註冊處主管法例：《公司條例》第622章、《受託人條例》第29章（信託公司部分）、《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第615章（TCSP牌照部分）。
取消遺產稅：《2005年收入（取消遺產稅）條例》。
台灣遺囑信託課遺產稅：台灣《遺產及贈與稅法》第3-2條。

公司持有與信託持有在權屬、稅及繼承上的差別，香港公司註冊處的主管法例清單不足以比較，本文未作優劣比較，須另按個別條例核實。2013年修訂條例排除財產恆繼及過度累積規則，只適用於該部分所適用的文書（範圍依第3(1A)條）；修例前成立的舊信託存續期限，尚待補核第3(1A)條及過渡條文，本文不作結論。台灣部分依台灣《遺產及贈與稅法》條文，具體以最新規定為準。