香港家族信託是什麼？海外家庭用信託做傳承與資產管理前要知道的事

本文是宅點百科香港家族信託系列的一篇。內容包括香港家族信託怎麼運作、能存在多久、委託人能保留哪些權力、誰能當受託人、要繳哪些稅，以及海外房產的限制。本文寫給在多個地方有房產、正在考慮用信託做傳承與資產管理的華人讀者，不論住在香港、台灣、中國大陸、新加坡、馬來西亞或其他地方；也寫給接觸過信託公司推介、想先弄懂制度再決定的讀者。

舉例（虛構情境，只用來套用下文規則）：林先生是經常住在台北的中華民國國民。林先生在香港有存款，在日本有一間收租公寓，也考慮在泰國買房。林先生想在香港設信託，讓女兒當受益人。

香港家族信託是什麼？它把財產交給誰管理？

簡單說，信託就是把財產交給你信任的人或公司管理，再由對方依約定照顧你指定的人。香港信託有三個角色：

委託人：設立信託的人。
受託人：幫你保管和管理信託財產，並依約定照顧受益人的人。
受益人：享有信託利益的人。

套到例子裡，林先生是委託人，女兒是受益人，負責管理財產的人或公司是受託人。

香港《受託人條例》（Trustee Ordinance）規定了受託人的「法定注意義務」，也就是法律要求受託人做事要夠小心。這項義務適用時，受託人要依當時情況，用合理的謹慎和技能做事。受託人具有或自稱具有的特殊知識和經驗，也會一併考慮。

信託成立文件或法律如果表明不打算適用這項義務，在相應範圍內就不適用。但這不代表受託人的所有責任都能免除。以專業身分收費的受託人，免責有另外的底線，見下文「專業受託人的責任與免責」一節。

香港信託可以無限期存續嗎？設立後還能保留投資權力嗎？

可以，但兩件事都有前提。

信託能存在多久

2013年修訂條例規定：信託不論有沒有用書面文件成立，只要信託條款沒有另外規定，就可以無限期存在。
同一次修法讓兩條舊規則不再適用：財產恆繼規則（限制財產權益要在多長期間內確定歸誰）和過度累積規則（限制信託收益可以不分配、累積多久）。
但這只限於修法那部分所適用的文書，範圍由條文另外界定（見資料說明）。這不代表所有文書或修法前成立的舊信託都適用；舊信託能存在多久，要個案確認。

委託人能不能保留投資權力

委託人保留全部或部分投資或資產管理權力，信託不會只因為這樣就無效。
受託人依照委託人行使這些權力的結果去做，不算「違反信託」，也就是不算沒照信託規定做事。
例外：2013年修訂條例生效前，法院已判定無效的信託，不會因這條規定而在生效後恢復有效。

舉例來說，林先生設信託後保留決定投資的權力，信託不會只因此無效。

香港信託可以避開日本或泰國的繼承法嗎？

不動產不行。動產要符合香港法律的前提，外國繼承法才不影響生前轉入信託的效力。

先分清楚兩個詞：不動產是土地和房屋；動產是不動產以外的財產。

這條香港規定只適用於同時符合以下條件的信託：

信託明確寫明受香港法律管轄。
信託存續期間，每一位受託人都屬於以下三類之一：
通常住在香港的個人；
在香港成立的法人；
中央管理與控制在香港的境外法人。

符合以上前提後，還要看轉讓人有沒有「轉讓能力」，也就是法律上能不能把財產轉出去。只要依下列任一種法律有轉讓能力，外國繼承法就不影響動產生前轉入信託的效力：

香港法律；
轉讓人住所地或國籍所屬的法律；
這次轉讓所適用的法律（準據法）。

套到例子裡，林先生的日本公寓是不動產，不在這條規定範圍內。細節見日本、泰國的房產可以放進香港信託嗎？海外不動產的限制。

香港信託、遺囑、公司持有怎麼選？

先弄清楚香港法律下的基本界線，再談選擇。人過世後，香港法院可以發出兩種命令，授權一人或多人管理遺產：

法院命令	怎麼管理	獲授權的人
遺囑認證書（probate）	依遺囑指示管理死者遺產	遺囑執行人（executor）
遺產管理書	依法律規定管理死者遺產	遺產管理人（administrator）

香港法院和遺產承辦處只管香港境內的遺產。香港境外的遺產，要依財產所在地的規定處理，也不列入指定表格N4.1。以林先生為例，日本公寓不會因為在香港辦遺產承辦就一併處理。

香港公司註冊處主管的法例包括：

《公司條例》；
《受託人條例》中的信託公司部分；
《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》中的TCSP牌照部分。

單看這份法例清單，不足以比較權屬、稅務和繼承上的優劣。更完整的比較見香港信託、遺囑、公司持有怎麼選？家族傳承安排的差別。

誰可以當香港信託的受託人？信託公司的註冊與牌照怎麼查？

家人當受託人，不一定要領牌。只有一種情況要領：私人信託或裸信託的受託人，以業務方式（當成生意來做）在香港替他人提供信託服務。這時要取得「信託或公司服務提供者」（TCSP）牌照。

裸信託是指受託人只代為持有財產、沒有其他管理職責的信託。

公司想依《受託人條例》註冊為信託公司，要符合公司註冊處2025年5月說明的條件。下表是公司註冊的條件與費用，不是家庭設立或管理信託的資金門檻或收費。

項目	公司註冊處2025年5月說明
誰可以申請	包括香港成立公司及遷冊公司；不包括《公司條例》所稱的私人公司
股本	已發行股本不少於港幣300萬元，且至少港幣300萬元確實以現金繳足
存款或保證	在指定認可機構或銀行附屬財務公司，以庫務署署長名義存入不少於港幣150萬元並提交收據；或提交條款獲接受的銀行保證
申請費	港幣11,250元
證書費	港幣840元；申請不成功，可申請退還港幣840元

註冊了還不夠。已依《受託人條例》註冊的信託公司，在香港經營信託或公司服務業務，仍要另外申請TCSP牌照。

想查一家公司有沒有牌照，可以到公司註冊處的TCSP公開名冊，用持牌人名稱或牌照號碼搜尋。頁面有英文名稱、中文名稱和牌照號碼欄位。更完整的受託人資格、牌照與查冊步驟，見誰可以當香港信託的受託人？信託公司的註冊與牌照怎麼查。

香港信託要繳什麼稅？遺產稅、印花稅與受託人利得稅

遺產稅：香港已經取消。 取消遺產稅的條例在2006年2月11日生效。這天或之後過世的人，申請遺產承辦時不需要遺產稅宣誓書、帳目或清稅文件。

印花稅：繼承香港物業不用繳。 受益人從死者遺產繼承香港住宅或非住宅物業，該繼承取得不課印花稅。繼承方式包括：

依遺囑；
依無遺囑繼承法（死者沒留遺囑時，由法律決定誰繼承）；
依生存者取得權（共同持有人過世，份額歸其他在世的共同持有人）。

這不代表生前把物業移入信託也免印花稅。

利得稅：在香港做生意賺的香港利潤要繳。 任何人在香港經營行業、專業或業務，包括受託人，源自香港的該業務利潤都要課利得稅。出售資本資產所得除外。營業地和利潤來源依事實判定，所以不是所有信託收益一律課稅。

境外收入匯入香港怎麼課稅，見香港信託要繳什麼稅？遺產稅、印花稅與受益人的稅。

台灣居民當委託人或受益人，要注意哪些台灣稅？

要同時看三種稅：遺產稅、贈與稅和所得稅。

情形	台灣怎麼課稅
經常居住台灣境內的中華民國國民過世，留有財產	就台灣境內外全部遺產課遺產稅
用遺囑成立的信託，立遺囑的人過世時	信託財產課遺產稅
信託契約寫明全部或部分利益由委託人以外的人享有	視為委託人把這份信託利益的權利送給受益人，課贈與稅
受託人在所得發生那年，按類別扣除成本、必要費用和損耗，算出每位受益人的所得額	受益人把這筆所得併入當年所得課稅

套到例子裡：

林先生過世時，只要日本公寓屬於林先生的遺產，也要算進台灣遺產稅的範圍。
林先生如果在信託契約寫明利益給女兒，會視為把信託利益送給女兒，要課贈與稅。

這不代表境外信託的所得在所有情形都按上表最後一列申報，要個案判斷。

日本、泰國的房產可以放進香港信託嗎？

要分國家看。日本房產涉及信託登記；泰國對外國人持有土地和公寓，限制不一樣。

日本房產的信託登記

日本《不動產登記法》（不動産登記法）規定：

信託登記要和相關權利的保存、設定、移轉或變更登記同時申請。
受託人可以自己單獨申請信託登記。
登記事項包括委託人、受託人、受益人的姓名或名稱及地址。

受益人的姓名或名稱及地址，原則上要登記。只有已登記下列其中一項時，才可以不登記：

受益人的指定條件或決定方法；
信託管理人；
受益人代理人（只限這位代理人所代理的受益人）；
受益證券發行信託；
無受益人的信託。

以林先生為例，日本公寓若要辦信託登記，要和公寓的相關權利登記同時申請。登記、登錄免許稅與之後出售的實務，見把日本房產放進信託：信託登記、登錄免許稅與之後出售。

泰國土地與公寓的外國持有限制不同

類型	泰國政府頁列出的條件
繼承土地	外國人作為法定繼承人取得泰國土地時，繼承的土地加上原有土地，不得超過《土地法》允許的面積
購買土地	須同時符合：至少投資4,000萬泰銖、持續至少5年、取得內政部長許可；最多持有1萊（泰國面積單位）；土地須在曼谷、芭達雅、府市鎮或依法指定住宅區，且在軍事安全區外；只能本人居住
公寓單位	符合該頁居留、投資促進或外幣匯入等資格的外國人或法人可以持有；外國人合計持有面積，不得超過公寓總單位面積的49%

以林先生為例，即使在香港設了信託，也不能認定受託人可以直接登記泰國公寓。簽約前要另外確認。日本與泰國房產的限制，見日本、泰國的房產可以放進香港信託嗎？海外不動產的限制。

信託的資料會保密嗎？申報與反洗錢的界線

設了信託，帳戶資料不一定就不會被申報。但也不是所有信託資料都會交換。

香港有「自動交換財務帳戶資料」（AEOI）制度。在這個制度下，金融機構要找出兩類帳戶，每年把所需資料交給稅務局：

由應申報司法管轄區的稅務居民持有的帳戶；
由被動非金融實體持有，而其控制人是這些稅務居民的帳戶。

被動非金融實體，例如主要只持有投資、本身不做生意的公司。控制人是實際控制它的人。

稅號和出生日期怎麼辦？稅務局說明，針對「既有帳戶」（制度實施前已開的帳戶）：

金融機構有帳戶持有人和控制人的稅號與出生日期紀錄，就要申報。
沒有的話，要在辨識為應申報帳戶那年之後的第二個曆年年底前，合理努力取得。

反洗錢方面，TCSP持牌人要做「客戶盡職審查」（CDD），也就是核實客戶身分等資料。依公司註冊處2025年5月指引：

視情況，可能要做加強審查（EDD）或採取額外措施；
特定情況，可以做簡化審查（SDD）。

完整界線見信託的保密與資產保護有哪些界線？申報、反洗錢與法院。

專業受託人的責任與免責，邊界在哪裡？

以專業身分收費的受託人，不能完全免責。香港法律規定，這類受託人：

不能用信託條款，免除自己因欺詐、故意不當行為或重大過失（嚴重疏忽）造成的違反信託責任；
也不能就這些責任，從信託財產拿錢補償自己（彌償）。

強積金註冊計畫的核准受託人，不適用這條規定。

適用時間分兩種：

2013年修法生效當天或之後設立的信託：適用。
更早設立的信託：生效滿一年後才適用，而且受託人在這一年內行為的責任不受影響。

如果你正在看信託文件、挑選受託人，或想弄清楚海外房產與稅務，宅點可以為你安排合適的專員協助。

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常見問題

香港信託能避開日本遺產繼承法嗎？ 日本房產是不動產，不在這條香港規定的範圍內。這條規定只涵蓋生前轉入的動產。信託還要寫明受香港法律管轄，存續期間每一位受託人都符合三類資格之一。

家人當受託人要領牌嗎？ 不一定。只有以業務方式在香港替他人提供信託服務的私人或裸信託受託人，才要取得TCSP牌照。

香港還有遺產稅嗎？ 沒有。香港從2006年2月11日起取消遺產稅。這天或之後過世的人，申請遺產承辦時不需要遺產稅宣誓書、帳目或清稅文件。

設信託後還能自己決定投資嗎？ 可以。委託人保留全部或部分投資或資產管理權力，信託不會只因此無效。受託人依這些權力行事，也不算違反信託。

信託帳戶資料會自動交換嗎？ 不是所有信託資料都會交換。在AEOI制度下，金融機構要找出應申報司法管轄區稅務居民持有的帳戶，以及控制人屬這些居民的被動非金融實體持有的帳戶，每年把所需資料交給稅務局。

資料說明

資料查核日期為2026年10月21日。委託人、受託人、受益人的角色說明，是依《受託人條例》、台灣稅法及日本《不動產登記法》的條文用語整理，官方文件未以白話直接定義；文中其他名詞的白話說明，也是本文為方便閱讀所加。林先生的例子為虛構情境，只用來套用本文已列出的規則。

2013年修訂條例第3A(1)條所適用文書的範圍，依第3(1A)條及過渡條文界定。修例前成立的舊信託存續期限尚待補核，本文未下結論。香港境外來源收入豁免（FSIE）制度對信託收入的適用，留待稅務篇說明。泰國政府關於外國人持有公寓的頁面，註明資料來源為Real Estate Information Center。各地法規可能更新。

本文提到的條文：

受託人法定注意義務及排除：香港《受託人條例》第3A條。
信託無限期存續：2013年修訂條例（Trust Law (Amendment) Ordinance 2013）第3A(2)條；排除財產恆繼及過度累積規則：同條例第3A(1)條（範圍依第3(1A)條）。
委託人保留投資權力：香港第41X條（含第41X(1)條）。
動產與外國繼承法：香港第41Y條；轉讓能力依第41Y條第2款。
專業受託人免責界線：香港第41W條。
信託公司註冊：《受託人條例》第八部；私人公司定義見《公司條例》第11條。
公司註冊處主管法例：《公司條例》第622章、《受託人條例》第29章、《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第615章。
取消遺產稅：《2005年收入（取消遺產稅）條例》。
台灣：《遺產及贈與稅法》第1條（境內外全部遺產）、第3-2條（遺囑信託）、第5-1條（視為贈與）；《所得稅法》第3-4條（受益人所得）。
日本：《不動產登記法》第97條（登記事項；受益人免登記見第2項及第1項第2至6號）、第98條（同時申請、受託人單獨申請）。